La deuda de las familias llegó a 101,9 billones de pesos y uno de cada cuatro deudores ya no paga en término

El crédito otorgado a las personas físicas totalizó 101,9 billones de pesos en agosto, según el relevamiento mensual que realizan EcoGo y la Universidad Austral, un monto que crece sin pausa desde hace casi dos años y que trae consigo un costado cada vez más visible: la mora. Sobre el total de la cartera, el 18,4% ya está en situación irregular y uno de cada cuatro deudores con crédito activo arrastra al menos un saldo que no paga a término, una proporción que no deja de crecer desde hace veintidós meses consecutivos.

La deuda promedio por persona se ubica en 4,9 millones de pesos a nivel nacional, pero el promedio esconde una Argentina de dos velocidades. En el extremo más alto, Tierra del Fuego trepa hasta 8,6 millones de pesos por deudor, escoltada por la Ciudad de Buenos Aires con 7,2 millones y por Neuquén y Santa Cruz, ambas con 6,9 millones. En el otro extremo, Formosa cierra el ranking con apenas 2,9 millones de pesos por persona, seguida por Santiago del Estero con 3 millones y por Misiones y San Juan, que rondan los 3,3 millones. La brecha entre la provincia más endeudada y la que menos deuda registra supera el 190% y muestra que el acceso al crédito sigue profundamente atado al nivel de ingresos y a la estructura productiva de cada distrito.

La irregularidad, provincia por provincia

• La Rioja: 26,2% de mora por monto, el peor registro del país.
• Santa Cruz y San Luis: 24,2% cada una, en el podio de la irregularidad.
• Catamarca: 23,4%, con un deterioro que lleva varios meses.
• San Juan: 22,6%, en línea con las provincias cuyanas y del norte.
• La Pampa: 9,6%, la mora más baja del país.
• Ciudad de Buenos Aires: 12,5%, apenas por encima del piso.
• Entre Ríos: 14,5%, dentro de las jurisdicciones mejor posicionadas.
• Córdoba: 15,1%, en el cuarteto de menor irregularidad.

Las cifras provinciales no son un dato menor a la hora de pensar la política económica: las provincias más chicas y de menor densidad productiva encabezan tanto el ranking de mora como el de menor volumen de deuda, lo que sugiere que allí el crédito llega pero se paga menos, mientras que los distritos de mayor desarrollo relativo acumulan más deuda pero también más espalda para sostenerla. Esa foto de conjunto se completa con la comparación entre entidades: los proveedores no financieros de crédito, donde pesan fuerte las fintech, registraron una mora del 31,7%, casi el doble del 16,1% que muestra el sistema financiero tradicional, pese a que estas plataformas concentran apenas el 14,8% de la cartera (unos 15 billones de pesos) frente al 85,2% que manejan bancos y financieras (86,8 billones). El informe, además, distingue entre la mora total (18,4%) y la mora operativa, que excluye los créditos ya irrecuperables y que se ubicó en 10,6% de la cartera, una señal de que, aun dentro del deterioro, todavía existe un volumen significativo de deuda con chances concretas de recuperación si la situación macroeconómica acompaña.

Más allá del número agregado, el dato que mejor sintetiza el momento es el que se repite mes tras mes: la mora viene creciendo sin pausa desde hace casi dos años y, en los últimos doce meses, saltó 9,8 puntos porcentuales sobre el stock total y 8 puntos sobre la cantidad de personas afectadas. Para una economía que todavía discute cómo ordenar el frente fiscal y cómo reactivar el consumo, el dato de agosto es una advertencia concreta: cada vez más familias están llegando tarde a sus compromisos, y la pregunta empieza a dejar de ser cuánto crece la deuda para pasar a ser quién termina pagando esta cuenta, si los propios hogares con mayor ajuste, las entidades que extendieron el crédito o el conjunto del sistema a través de mecanismos como el FONDEP o la recompra de carteras, una discusión que, por ahora, no aparece en la agenda oficial.